这个发现让陈源神情有些犹豫,他想记忆恢复,但又舍不得失去这些元力,如果没了这些元力,他的天眼就会无法再睁开,没有帝级高手的实力,到时候卫家还会这么重视他吗?四公子卫剑豹还会忍着他吗?大理王子段誉(汤镇业饰),性擅习文而恶习武,偏偏无意间学会几种上乘武功,包括凌波微步及六脉神剑等。他先后爱上几个少女,但发觉全部是父亲段正淳(谢贤饰)的私生女。段誉巧遇丐帮帮主乔峰(梁家仁饰),并结拜为兄弟。
丐帮帮主乔峰为人正气凛然,后来知道自己是辽人,痛苦万分;又被诬为杀师弑父母的大罪人,顿觉天下之大无处容身。幸得知己阿朱(黄杏秀饰)相伴,但好景不长,而乔峰又误会段正淳,阿朱却假扮段正淳,硬接乔峰一掌死去。乔峰伤痛欲绝,携同阿朱的胞妹阿紫(陈复生饰)远赴塞外,遇上契丹皇帝并助他平定叛乱。
少林和尚虚竹(黄日华饰)下山,因缘际会学到绝世神功,做了逍遥派掌门和灵鹫宫主人,稍后又做了西夏驸马。
乔峰、虚竹和段誉是三个年纪相若,意气相投的结拜兄弟,而慕容博(关海山饰)与其子慕容复(石修饰)的颠覆阴谋,交织在一起。段誉委承其父的俊朗神采,甚得少女的垂青,与木婉清(杨盼盼饰)、钟灵(黄杏秀饰)及王语嫣(陈玉莲饰)的一段恋情,难解难分