在遥远的东方傲来国,一枚承受了日精月华的石头突然炸裂,从里面蹦出了一只石猴(李扬 饰)。石猴在附近的花果山占山为王,逍遥自在,好不快活。只可惜他虽天赋神力,却没有一件得心应手的兵器。在老猴的建议下,美猴王入龙宫,强从东海龙王(陈凯歌 饰)那里讨来定海神针金箍棒。龙王一纸诉状告到天庭,玉帝(陈道明 饰)接受太白金星(张国立 饰)的建议,先后将美猴王骗到天宫作弼马温、管理蟠桃园。发觉被骗的美猴王怒砸马栏、破坏蟠桃宴,返回花果山自命齐天大圣。由此和十万天兵天将展开了惊心动魄的大战……
本片根据中国古典四大名著之一的《西游记》改编,是上海美术电影制片厂经典名作的重新修复的版本。坐在冰凉、满是水迹的地面上,靠着身后冰凉的墙面,陈源大口大口地喘着气,脸色再次变得苍白如纸,待呼吸均匀一些后,他缓缓闭上眼睛,把意念力渐渐集中到眉心泥丸宫里。